El grupo estadounidense Keurig Dr Pepper (KDP) ha acordado la adquisición de la compañía neerlandesa JDE Peet’s por un impresionante total de 15,700 millones de euros. Esta transacción, que busca consolidar la presencia de KDP en el sector del café, implica un pago de 31.85 euros por acción, lo que representa una prima del 20% sobre el último precio de las acciones en el mercado.
Detalles de la transacción
Según los términos del acuerdo, Keurig Dr Pepper realizará el pago en efectivo a los accionistas de JDE Peet’s, que incluye una prima significativa sobre los precios recientes de las acciones. Además, JDE Peet’s distribuirá un dividendo de 0.36 euros por acción antes del cierre de la transacción, sin que esto afecte el precio de la oferta.
Este movimiento no solo ampliará la cartera de productos de KDP, sino que también permitirá generar sinergias de costos que se estiman en aproximadamente 400 millones de dólares en un plazo de tres años. Se anticipa que el aumento de las ganancias por acción comience a notarse en el primer año tras la fusión.
El futuro de las nuevas empresas
Tras la finalización de la adquisición, KDP planea dividirse en dos entidades cotizadas en bolsa: Beverage Co., enfocada en el mercado estadounidense de refrescos, y Global Coffee Co., que se convertirá en la mayor empresa de café especializado en el mundo. Global Coffee Co. tendrá ventas netas anuales combinadas de aproximadamente 16,000 millones de dólares, con presencia en más de 100 países.
Por su parte, Beverage Co. espera alcanzar ventas netas anuales superiores a 11,000 millones de dólares, convirtiéndose en un competidor fuerte en el mercado de bebidas refrescantes, que actualmente está valorado en 300,000 millones de dólares.
La transacción será financiada mediante una combinación de deuda y efectivo disponible, y KDP tiene la intención de mantener su calificación crediticia de grado de inversión, lo cual es un aspecto clave para la estabilidad de ambas nuevas empresas.
Tim Cofer, consejero delegado de KDP, destacó: “El anuncio de hoy marca un momento de transformación en la industria de las bebidas, ya que nos basamos en el legado disruptivo de KDP con la creación de dos empresas exitosas”. Por su parte, Rafa Oliveira, CEO de JDE Peet’s, comentó que esta transacción generará una prima atractiva para los accionistas y abrirá oportunidades de crecimiento para empleados y clientes.
Se espera que la oferta pública de adquisición y el cierre de la compra se lleven a cabo en el primer semestre de 2026, dependiendo del cumplimiento de las condiciones habituales previas a la oferta y de cierre. Hasta el 22 de agosto de 2025, una filial de JAB Holdings y varios directores de JDE Peet’s ya habían comprometido sus acciones a favor de la adquisición.
